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山东宏创铝业控股股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2000年8月，于 2010 年 3月成功登陆 A 股市场，证券简称“宏创控股”，股票代码 002379。历经风雨，宏创控股已发展成为一家大型综合性的铝加工企业，目前拥有22条铸轧线、5台冷轧线、14条箔轧生产线，具备年产铸轧板材20万吨、冷轧板材20万吨、铝箔12万吨生产能力，主要产品为药用箔、家用箔、容器箔、装饰箔、电池箔、电缆箔等。优质的产品、专业的技术、精湛的服务，赢得了客户的支持与信赖，公司产品远销全球60多个国家和地区，与业内主要用户建立了紧密的合作关系。

一、2022年全年公司所处行业情况 
　　中国铝材生产企业分布主要呈现两个方面特点，一是围绕上游电解铝生产布局，二是围绕下游消费中心布局；中国铝材生产企业主要分布在山东、河南、内蒙古等电解铝主产地及长江三角洲、珠江三角洲消费中心区域，产量排名靠前的省/区包括山东、河南、广东、江苏和内蒙古等。2022年上半年，江浙沪地区的铝加工和终端消费企业受诸多因素影响，产量有所下降，而山东、河南和广东铝加工产能主要地区受房地产低迷，建筑铝型材市场订单下滑等不利因素影响，产量较2021年也有所下滑。值得一提的是，上半年铝材出口的较快增长超出多数人的预期，在一定程度上减缓了铝材月产量下降的速度。进入下半年，尽管铝材出口受美联储加息、消费复苏减弱、库存高企等影响开始连续下降，但国内市场在货币政策依然宽松、国家一系列刺激消费政策作用下开始复苏，需求重回升势，使得全年累计铝材产量降幅不断收窄。 
　　 
　　二、2022年全年公司从事的主要业务 
　　（一）从事主要业务 
　　铝是国民经济发展的重要基础材料。经过二十年的不懈努力，宏创控股发展成为一家大型综合性的铝加工企业，建成了铝水不落地直接生产铝板带箔产品，用自身生产尾料和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链，营业范围涵盖铝板带箔的研发、生产与销售，主要产品为铝板带、家用箔、容器箔、药用箔、装饰箔等，广泛应用于食品和医药包装、建筑装饰等多个领域，致力于推动医药包装、高端食品包装行业的高质量发展。 
　　（二）主要经营模式 
　　公司主要经营的高精度铝板带箔产品均采用订单生产模式，根据客户不同需求加工产品，采购、生产等部门均围绕销售这一中心环节展开。 
　　1、采购模式 
　　公司采购部负责供应商的开发与管理，为保证采购物资品质及控制采购成本，充分应用信息化手段，制定了完善的供应商管理体系，建立了公开透明、阳光规范的管理平台，对供应商选择、招标采购流程等各方面做出严格规定，对重要原材料需经过实地评估和样品评估程序，经评估合格后，方可纳入合格供应商名录，做好优胜劣汰，确保供应商队伍质量的健康。 
　　2、生产模式 
　　公司主要采用“以销定产”的订单生产模式。公司接到客户订单以后，根据订单对产品规格、数量、性能、质量等要求进行技术评审和交期评审，确认接单后严格按照技术要求和交货期限合理安排生产。针对通用半成品、常用产品，采用大批量生产方式，提高生产效率，降低过程成本。针对不同客户对产品不同合金状态、规格的要求，采用多品种、小批量生产方式，以适应市场的快速变化。 
　　3、销售模式 
　　公司采用以开发终端客户为主和中间商为辅的营销模式，通过过硬的质量、优越的性能、及时的交期和优质的服务开展更多的终端活动，实现渠道的多元化，多角度的挖掘市场商机；针对不同客户，公司制定精准、个性化的营销体系，包括精准的市场定位、与顾客建立个性传播沟通机制、适合一对一分销的集成销售组织、提供个性定制化的产品、提供顾客增值服务等；将传统渠道与互联网有效结合，将企业传达信息直接抵达客户，瞄准客户的核心诉求，清晰的分析市场现状，预测市场变化，提高企业对未来市场的把控能力。 
　　（三）2022年全年公司经营情况 
　　截至2022年12月31日，公司总资产259,532.41万元，较上年同期减少14.64%，主要是应收票据、存货及应收账款减少所致，归属于上市公司股东的净资产138,781.80万元，较上年同期减少2.37%，主要是因为同一控制合并山东宏清减少资本公积-股本溢价所致。报告期公司经营活动产生的现金流量净额32,811.03万元，较上年同期增加728.67%，主要是销售商品、提供劳务收到的现金、收到的税收返还及净利润增加所致。 
　　1、2022年全年公司实现营业总收入、营业利润、利润总额、归属上市公司股东净利润及较上年同期比较情况 ：
　　2022年，长江有色金属现货铝锭均价19,987元/吨，较上年同期的18,904元/吨上涨5.73%，公司全年销售铝深加工产品15.85万吨，较上年同期的16.40万吨减少3.35%。 
　　2022年全年，公司实现营业总收入352,926.99万元，较上年同期增长10.62%，主要是因为公司主要产品销售价格同比提高所致；实现营业利润1,506.96万元，利润总额1,398.18万元,归属于上市公司股东的净利润2,284.27万元，分别较上年同期增长121.31%、118.22%和129.47%，经营业绩同比扭亏为盈主要是因为2022年全年，国内外铝价同比上涨，人民币对美元汇率贬值，公司持续优化产品结构，进行全面成本管控，销售价格同比提高，营收规模同比增长，产品毛利率同比提高，实现汇兑收益同比增加，整体盈利能力有所提升所致。 
　　2、对2022年度及上年同期分产品收入、毛利润、毛利率情况进行分析： 
　　2022年度及上年同期分产品收入、毛利、毛利率情况表 
　　（1）2022年全年，公司实现主营业务实现销售收入 350,600.74万元，较上年同期增加 10.78%，占总营业收入的99.34%，主要是因为报告期公司主要产品销售价格同比提高所致。 
　　（2）2022年全年，公司销售铸轧卷4.49万吨，较上年同期增长40.31%，实现铸轧卷销售收入较上年同期增长48.01%至82,994.04万元，占主营业务收入的比例由上年同期的17.72%上升至报告期的23.67%；销售冷轧卷3.54万吨，较上年同期减少了29.20%，实现冷轧卷收入69,567.54万元，较上年同期减少了22.40%；销售铝箔产品7.82万吨，较上年同期减少了4.63%，但因销售价格提高，实现销售收入196,296.36万元，较上年同期增长了18.33%。 
　　（3）2022年全年，公司主营业务毛利率为5.19%，较上年同期的1.91%增加3.28个百分点，主要是因为公司通过调整产品销售结构，盈利较好品种份额增加、销售价格同比提高所致。其中铸轧卷毛利率为-0.71%，较上年同期减少3.10个百分点；冷轧卷毛利率为1.79%，较上年同期减少1.89个百分点；铝箔产品毛利率为8.96%，较上年同期增加8.02个百分点。 
　　（4）2022年全年，公司实现其他业务收入2,326.25万元，较上年同期减少9.28%，其中销售铝灰0.53万吨，实现销售收入1,362.11万元，较上年同期减少16.13%，主要是因为报告期铝灰出货量减少所致；销售废铝收入为73.88万元，较上年同期增长100%，主要是因为同一区域内，客户因生产经营需要采购了公司的废铝所致；销售配件收入为26.35万元，较上年同期减少 42.78%，主要是因为2022年全年销售配件减少所致；全年实现租赁收入 128.53万元，较上年同期减少66.05%，主要是因为公司租赁业务减少所致；销售废品收入735.38万元，较上年同期增长55.95%，主要是因为2022年全年出售的废旧物资增加所致。 
　　3、公司2022年度税金及附加、期间费用、资产减值损失等较2021年度变化情况如下示：  
　　2022年全年，公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5,368.54万元，主要是因为2022年全年，国内外铝价同比上涨，人民币对美元汇率贬值，公司持续优化产品结构，进行全面成本管控，销售价格同比提高，营收规模同比增长，产品毛利率同比提高，实现汇兑收益同比增加，整体盈利能力提升所致。 
　　（四）重要事项进展情况 
　　1、2022年全年，公司收到博兴县财政局、博兴县自然资源和规划局出具的《关于延期付款的说明（五）》，博兴县财政局、博兴县自然资源和规划局再次调整了付款计划，就剩余款项的支付调整如下： 
　　2023年12月31日前将全部剩余款项即5,829.085万元（人民币大写伍仟捌佰贰拾玖万零捌佰伍拾元整）支付给公司。后续公司将根据进展情况与相关部门保持积极沟通，确保按时收回剩余补偿款项。 
　　2、2023年1月11日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准山东宏创铝业控股股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2023]33号）,核准公司非公开发行不超过27,792万股新股。 
　　 
　　三、核心竞争力分析 
　　1、技术优势 
　　公司拥有一支整体素质较高的研发团队，具备行业领先的科研能力。公司在主动优化产品结构的基础上，更加注重产品的功能和质量，使之更加符合客户的实际需求和个性化要求。截至2022年12月31日，公司累计拥有3项发明专利、43项实用新型专利和5项软件著作权。 
　　2、质量优势 
　　公司拥有一支经验丰富的质量控制队伍，动员全员参与全过程质量管控，确保公司的产品从原材料到各个生产环节，直到成品检验，均得到严格控制。公司建立了完善的质量管理体系，先后通过GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系认证、GB/T24001-2016/ISO14001:2015环境管理体系认证、GB/T45001-2020/ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证。 
　　3、品牌优势 
　　不忘初心，公司坚守诚信经营，以优异的产品质量和良好的售后服务赢得顾客的信任，通过长期积累沉淀，逐渐形成了优良的口碑及品牌形象。近年来公司加快了品牌的培育，品牌效应逐渐显现。2022年8月10日，在广东佛山召开的2022中国铝加工产业年度大会上，公司“一种高效涂布工艺生产的不粘家用箔”，获得便利消费类创新奖。 
　　4、营销网络优势 
　　经过多年的开拓和积累，凭借着稳定的质量和优质的服务，公司与业界主要客户建立了稳定的合作关系。深耕国内国际两个市场，建立了稳定的营销网络，客户群体遍布国内主要铝材消费地及海外众多国家和地区，在包装用铝箔和药用铝箔领域处于行业领先地位。 
　　5、循环经济产业链优势 
　　公司建成了铝水不落地直接生产铝板带箔产品，用自身生产尾料和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链,实现资源的综合利用，达到经济效益、社会效益和环境效益共赢的目的。 
　　6、产业集群优势 
　　公司位于山东省滨州市，滨州市委市政府致力打造世界级高端铝产业集群，公司依托集群内企业特有的政策优势、资源优势、区位优势、创新优势、集群优势、组织优势和空间优势，牢牢锁定精深化、高端化、国际化发展方向，加快发展步伐。 
　　7、独特的企业文化和高素质的干部职工队伍优势 
　　公司秉承了山东宏桥“为国创业、为民造福”的发展宗旨和“拼搏进取、求实创新、快速高效、勇争一流”的企业精神及先进的管理思想，“宏工匠精神，创卓越品质”，力争打造世界一流企业。拥有一支勇于担当、勇于创新、具有超强执行力的高素质干部职工队伍，是公司真正的核心竞争力，是实现公司发展战略与长期有效增长的坚实基础和有力保证。 

　　四、公司未来发展的展望 
　　1、公司2023年工作思路及重点工作 
　　（1）突出市场营销，全力在扩大市场占有上实现新跃升。市场是企业的生命线，2023年将需更加主动适应需求升级变化，及时调整营销策略，精耕传统市场，开拓新兴市场，拓展国际市场，努力提高市场占有率。一是抢抓机遇，努力实现更大的突破。二是加强市场分析预测，做好市场调研和分析，把控市场变动的重要节点，为公司经营决策提供参考依据。三是进一步提高营销团队工作责任心，不断完善激励机制，充分调动业务人员的工作热情和积极性，增强团队战斗力。四是打造过硬品牌，把质量作为品牌建设的生命线，把质量管理贯穿生产经营全过程，严格把控每一个生产环节，不断加强产品质量管理，以过硬的品质赢得用户的青睐，用有口皆碑的信誉维护品牌形象。 
　　（2）突出管理创新，全力在降本增效上实现新跃升。降本增效、开源节流是应对严峻形势、实现更稳健发展的必由之路。2023年坚持降本为要、效益优先，实施全流程全要素成本管控，夯实抵御风险的坚实基础。一是继续扎实做好双对标工作。聚焦生产前、生产中和生产后各环节资源配置，进一步强化成本管理，不断提高质量效益。二是强化采购管理。以保障供应为第一要务，始终保持合理库存、安全库存；降低采购成本，做好大宗材料价格走势预判，做到避峰就谷；加强供应商管理，做好优胜劣汰，不断提升供应商队伍质量。三是完善内控与监督机制。充分发挥内审、计量、财务等机构的作用，形成监督合力，推动管理水平再提升。 
　　（3）突出低碳循环，全力在绿色发展上实现新跃升。绿色发展是发展观的深刻革命。一是公司建成了铝水不落地直接生产铝板带箔产品，用自身生产尾料和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链，推动再生铝二期项目投产，继续完善产业链条。二是不断提高环保意识环保水平，做好环保监督监控，严格达标排放，最大限度地把环保管理风险消除在萌芽状态。三是增强全员节约意识，引导职工践行绿色低碳生活方式，从自我做起，从身边小事做起，从现在做起，少用一度电，节约一滴水，以实际行动减少能源资源消耗和污染排放，人人为绿色低碳发展贡献力量。 
　　（4）突出安全生产，全力在稳健运行上实现新跃升。安全是发展的前提，发展是安全的保障，创新思路举措，聚力攻坚突破，有效防范和遏制各类安全事故发生。一是大力倡树安全发展理念。树牢“安全是最大的效益”“隐患即是事故”等理念，坚持抓安全就是促发展、抓安全就是保稳定、抓安全就是惠民生，严守安全生产红线。二是不断健全完善安全生产责任体系，确保责任落实到岗位、到人头。加强全员安全生产大培训，着力提升职工安全意识和技能。三是深入开展安全生产隐患治理。抓好重点领域、关键部位和薄弱环节，坚决以零违章、零缺陷保零事故。四是完善应急体系建设，做好应急演练，持续优化应急措施，提升现场人员应急处理能力和职工应急反应能力。 
　　（5）突出后勤保障，全力在“家”文化建设上实现新跃升。坚持以人为本，实现好、维护好、发展好职工根本利益，带领全体员工不断创造美好生活，打造温馨和谐平安幸福家园。一是强化后勤保障。采取各种有效措施，切实抓好职工食堂管理，让职工吃得舒心。不断改善单职工的居住条件、生活环境、工作环境。二是强化人本管理。利用各种平台，主动与职工沟通思想，虚心听取职工的意见和建议，关心爱护职工，做好困难帮扶。三是强化思想政治工作。践行社会主义核心价值观，加强企业文化和精神文明建设，丰富职工文化生活，用家园文化凝心聚力。 
　　2、可能面临的风险及应对 
　　（1）全球经济恢复、地缘政治局势等不确定性风险。从外部环境看，虽然全球经济整体复苏，但基础并不稳固，波动性大、脆弱性高、结构性失衡等特征凸显。供给冲击主要是两方面，一是大宗商品涨价，在供给受阻加之货币溢出效应的双重作用下，生产成本上升带来的输入型通胀压力。二是俄乌局势牵动全球神经，走势和影响存在诸多不确定性。 
　　公司是国内铝箔龙头企业之一，针对上述内外环境整体压力，尽管本公司能够充分利用生产与技术优势，通过不断降低产品成本，来降低不利影响，但无法完全避免内外环境整体压力对本公司产品出口竞争力和国外市场需求的影响，因此，公司存在出口盈利能力受损的风险。 
　　（2）原材料价格波动的风险。目前国内铝加工企业普遍采用“铝锭价格+加工费”的定价模式，加工费根据产品要求、市场供求等因素由企业和客户协商确定。为应对铝价波动带来的风险，公司积极研究分析铝价的走势，采取“以销定产”的订单式销售模式、动态调整库存，对主要原材料进行套期保值等措施，最大限度地降低铝价波动对公司生产经营的不利影响。 
　　（3）行业竞争加剧风险。目前市场需求疲软，行业竞争加剧。随着国内铝加工材供给量的不断增加，同行之间的产品同质化趋势越来越明显，将进一步加剧行业竞争。公司将继续完善产业链，夯实各项核心优势，不断提高自身竞争力。 
　　（4）加强库存和应收款的管理，降低经营风险。在市场竞争日益激烈的情况下，降低库存，及时回收应收款，对降低经营风险至关重要，因此，公司将进一步强化业务管理，完善库存、应收款管理流程及绩效措施，力争实现短平快，最大限度缩短库存占用，提高资金利用效率。同时，密切关注市场形势，尤其是重点地区的政治、经济形势，努力降低经营风险。 
　　（5）汇率波动风险。公司出口以美元结算为主，人民币汇率的波动，将有可能给公司带来汇兑收益或汇兑损失。尽管公司已经采取措施减少汇率波动对本公司经营业绩的影响，但随着出口业务规模的增长，如出现汇率剧烈波动的情形，公司仍然存在因汇率波动导致经营业绩受损的风险。 
　　（6）环保及生产安全风险。公司完全符合现行的国家环保标准，并对废气、固体废弃物等污染物以及污染源进行了积极的治理。对于未来可能的环保政策和标准的调整，公司将提前做好充分准备。公司始终将安全生产放在各项工作的第一位，公司将严格执行《安全生产法》等法律法规的有关规定，并进一步完善各项安全规章制度，实现安全工作有章可循。公司还将继续注重安全投入，对重大危险源实施加强监控和管理，进一步提高抗灾能力和安全水平。