元成环境股份有限公司创建于 1999 年，总部位于浙江杭州。元成股份是一家以服务于“大环境”为宗旨，以生态景观、绿色环保、休闲旅游为核心领域，以规划设计为引领，以产业投资为发展的产业链一体化的环境综合服务商，公司同时拥有城乡规划甲级、建筑工程设计甲级、旅游专项规划设计甲级、风景园林设计专项甲级、环境污染治理防治工程专项设计甲级、市政公用工程总承包壹级、城市园林绿化壹级、环境污染治理防治工程总承包甲级、建筑工程总承包贰级、古建筑专业承包贰级等众多资质。
     元成股份一直致力于建设生态文明，服务于大型基础设施建设工程，绿地生态景观工程、污染治理及生态修复工程、高端休闲旅游度假工程等项目。公司连续 15 年来被评为“AAA”级企业和“守合同·重信用”单位，是国家级高新技术企业和浙江省知名商号。

一、 2022年上半年公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所处行业情况
　　（1）政策持续向好，机遇和挑战并存
　　近年来，生态文明建设和绿色发展上升为国家重要战略决策，同时随着我国宏观经济在新常态下持续稳定增长，国家经济结构调整加快，基础设施投资适度超前开展，新型城镇化进程稳步推进，区域协调发展以及现代环保等观念的增强，围绕绿色低碳发展目标，国家持续出台和优化了一系列行业政策，强调以“绿水青山就是金山银山”为发展理念，“生态文明建设和生态环境保护”为重要战略方向。在国家政策支持和经济逐步恢复的背景下，公司所属行业的市场空间仍十分广阔，但市场竞争日趋激烈，对企业的综合实力要求日益增高，机遇与挑战并存。
　　（2）行业边界不断拓宽，综合实力持续提升
　　在新型城镇建设发展的大环境下，公司所处的园林、环境类行业功能不断延伸拓展，行业呈现综合性、多领域扩展趋势，鉴于行业具有一定的区域性特征，在城镇化发展较快、经济发达地区的竞争尤为激烈，园林行业企业逐步介入到国家公园、美丽乡村、特色小镇、遗产保护和文化旅游等各个领域之中，有些与环保深度融合发展成为生态环保企业，有些和旅游深度融合往旅游方向发展，有些与产业运营等结合起来发展成为城镇运营商，以适应当前环境和寻求更加可持续的高质量发展。随着行业边界的不断拓宽，具备较强综合实力才能在行业内长远立足。
　　（3）双碳战略引领，发展机遇呈现
　　2021年10月，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，提出“加快推进城乡建设绿色低碳发展，城市更新和乡村振兴都要落实绿色低碳要求”。“十四五”期间，我国生态文明建设进入以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期。在“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局下，“适度超前开展基础设施投资”将为行业发展提供良好的政策环境以及更大的发展契机，将给行业带来较多的发展机遇，但也需要企业提升、创造革新，促进转型升级高质量发展。
　　总体来看，公司所处行业未来市场规模和空间较大，有一定的发展机遇，但是近年来地方政府的财政压力持续增加，负债有所增加，土地收入不及预期，疫情局部区域的反复，经济活动、未来收入预期等受到一定影响，也给行业的发展带来了一定的压力和挑战。
　　公司紧跟行业的发展趋势，积极响应国家战略，主动适应社会主义的新时代和经济发展的新常态，依照公司既定战略的规划，围绕以生态景观、绿色环保、休闲旅游为核心领域，以规划、策划和设计为引领，以产业投资为发展积极拓展相关业务并组织实施，致力于生态文明建设，服务于大型市政基础设施建设工程、生态景观工程、污染治理及生态修复工程、高端休闲旅游度假工程的产业链一体化综合服务商。公司作为同行企业中产业链较为丰富、产业链一体化能力较为突出的企业，在业务拓展中拥有明显竞争优势。
　　（二）2022年上半年公司主营业务情况
　　2022年上半年公司主要业务的构成和经营范围没有发生重大的变化，始终围绕生态景观、绿色环保、休闲旅游等业务领域开展项目的规划策划、设计施工等业务。与此同时在原有产业基础上做延伸和搭配，通过对“旅游大消费”的项目进行产业运营，虽目前旅游项目尚处于建设期，尚无相关收入体现，但公司希望由此增强公司的竞争优势，提高公司的抗风险能力。2022年上半年，公司的营业收入231,666,105.16元，归属于上市公司股东的净利润26,275,718.68元，分别较2021年同期降低16.19%、26.06%。主要系甲方资金筹集、局部疫情防控管控等因素影响，部分项目实施进度不及预期收入有所下降所致；主要系收入降低，固定费用变化不大，致使利润减少幅度较大所致。
　　公司主要业务类型和经营模式：
　　1、业主方为投资主体的工程项目（即传统项目/EPC项目），以生态景观、绿色环保、休闲旅游领域的工程的规划、设计、施工、养护、运营维护等项目为业务拓展方向，一般通过规划设计、施工、养护等单项的采购招投标或EPC总承包采购招投标（含公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商等）方式取得。主要流程为：
　　公司已经建立起各种业务渠道、信息网络，并通过公开信息抓取、客户关系维护和持续服务、合作伙伴资源信息共享等多方位多维度的方式进行项目信息收集，同时公司也会收到邀请招标的竞标邀请，公司经营管理中心市场发展部人员对项目进行深度跟踪，尽可能收集更多的项目背景材料和业主方诉求信息等，公司在内部根据项目信息进行项目评估，从战略的一致性（区域、内容等）、收益评估、风险评估、竞争环境等多方面对项目进行分析评估，达到合格的评分标准后内部进行项目立项，并组织人员准备投标；项目中标后由项目管理中心统辖各中心（经营中心、设计管理中心、工程管理中心等）内部的项目管理部（办）组织项目合同的收集、谈判及签订，并组建项目团队，制定项目章程组织团队实施执行，并在过程中由项目管理中心对项目执行偏差情况进行监督、管理和控制；在项目实施完成后组织项目竣工验收并进行审计决算，工程竣工验收合格经审计审核后按合同支付至一定比例，余款按合同约定执行直至完全收回相关款项。最后项目管理中心组织对项目进行收尾管理，对项目进行总结、评价及资料归档。
　　2、在原有产业基础上延伸发展，向旅游发展方向转型升级。公司通过先后股权投资和收购休闲旅游产业，提升和完善旅游项目从前期规划策划到后期管理服务等产业一体化能力，改善公司未来的营收结构，增加新的业务增长点，从传统业务单纯依赖于政府投资到同时通过产业运营依赖于“旅游大消费”进行产业链延伸和搭配，由此增强公司的竞争优势，提高公司的抗风险能力，但目前旅游项目尚处于建设期，尚无相关收入体现。
　　3、新能源作为国家扶持发展的战略性新兴产业，在全球碳达峰、碳中和背景下，公司为助力产业转型升级，有效利用风力资源，推动绿色能源和生态旅游的发展，公司设立全资子公司作为相关项目的投资合作的主体，尝试以参股投资的方式与相关专业方展开合作投资与建设运营等。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2022年上半年，公司立足“十四五”长远发展规划，以成为“一家为综合性生态景观、绿色环保、休闲旅游等领域提供规划策划、设计施工、投资运营等服务的产业链一体化综合服务商”为目标，紧随国家稳中求进的工作基调以及“绿水青山就是金山银山”的科学论断，围绕“适度超前开展基础设施投资”“碳达峰、碳中和”等战略，积极探寻适合公司实际的发展机遇，通过原有沉淀的技术积累，寻求与国家发展规划新的契合点，探索业务新领域和模式，不断推动公司规模和质量向更好的方向发展，使企业更具有抗风险和可持续发展能力。
　　2022年上半年度，公司实现了营业收入23,166.61万元，比上年同期下降16.19%，实现归属于母公司股东的净利润2,627.57万元，比上年同期下降26.06%。2022年上半年，公司完成的重点工作主要如下：
　　（一）审慎发展，稳中求进
　　公司自2018年下半年起进行业务的优化调整，以稳为主，稳中求进，在发展中逐步调整转型，一方面公司业务区域重新聚焦到华东地区，主动放弃财政实力和营商环境相对较差的北方区域，降低北方区域新接业务的风险，另一方面，已有承接北方地区的业务以补充协议等形式，将项目缩小尽早收尾验收移交，以降低进一步投资所带来的风险。同时公司加强对项目部的管理，各类项目在实施过程中强化风控管理和各板块的协同能力，以提高核心业务收入的溢价能力。
　　2022年上半年，由公司作为牵头人，全资子公司元成规划设计作为成员的联合体与景德镇市荷瑞旅游开发有限公司签订《景德镇市昌江区荷塘乡童坊村红色旅游基础设施项目设计采购施工总承包合同》，合同金额约3.33亿元，占公司上年度经审计营业收入的53.38%。本合同的执行可进一步提升公司大型综合性项目的建设能力，扩大行业内的市场份额，提升公司的知名度和市场影响力，有利于提升公司的持续盈利能力，有利于公司的长远发展，对公司生产经营具有积极影响。
　　（二）完善产业链布局，提升未来的可持续发展能力
　　近年来传统园林工程类公司通过传统承揽工程的发展模式承压较大，公司的可持续发展能力受限，公司逐步探索转型之路。布局休闲旅游领域作为公司产业链的延伸和转型的发展方向，符合公司战略规划的需要。2021年度公司通过投资收购等方式布局休闲旅游领域的后端运营管理，通过项目投资等方式积累公司在休闲旅游产业的运营和管理能力，从休闲旅游的前端规划策划、设计施工到运营管理等延伸，使之成为公司未来的业绩增长点，提高可持续发展能力和盈利能力。随着旅游消费需求日益多元化，同时受疫情影响，民众出游方式也随之发生变化，出境游长途游遇冷，但休闲度假周边游的需求旺盛。
　　2022年下半年，公司将按计划促成公司下属控股子公司浙江越龙山旅游度假有限公司建设项目“越龙山国际旅游度假区”顺利开园试运营，未来有望改善公司营收结构，提升业绩增长能力，提高公司知名度和影响力。
　　（三）加强资本运作，优化融资结构
　　为了满足未来持续发展的需要，公司启动了2022年度非公开发行事项，围绕公司战略发展方向，本次非公开发行募集资金总额预计不超过3.04亿元，主要用于景德镇市昌江区荷塘乡童坊村红色旅游基础设施项目、购买办公楼以及偿还银行贷款。本次非公开发行的顺利实施，可进一步提升公司大型综合性项目的建设能力，积累相应的人才、管理和技术经验，扩大行业内的市场份额，提升公司的知名度和市场影响力，为公司后续拓展类似项目奠定良好的基础，促进公司营业收入的增长，改善现金流状况，提升公司的抗风险能力，促进公司长远健康发展具有重要意义。截至目前，中国证监会已对公司提交的非公开发行股票行政许可申请予以受理，尚需中国证监会核准，能否获得核准尚存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
　　（四）践行“双碳”责任，服务绿色能源发展
　　“十四五”时期，大力发展可再生能源，推进能源结构绿色转型，对于实现生态环境质量持续改善、落实“碳达峰、碳中和”目标任务、应对全球气候变化意义重大。在“双碳”目标背景下，结合既定战略目标，公司积极践行“双碳”责任，为绿色能源的发展提供服务等工作，推动公司产业拓展，同时积累公司在绿色能源领域的经验。
　　2022年上半年，公司以自有资金出资设立全资子公司浙江元成新能源产业有限公司，并就“越龙山国际旅游度假区50MW分散式风电项目”的投资与建设运营与浙江运达风电股份有限公司签署合作协议，共同推进该项目的投资建设及运营。公司以参股投资的形式投资风电行业，不直接提供风电技术服务，负责协助项目开工前所需的必要手续以及规划调整等事宜。本次公司涉足新能源投资领域，以此推进产业转型升级，有利于公司抓住产业发展契机，符合公司的整体发展战略。
　　（五）持续提升公司治理和内控管理水平
　　公司严格按照《公司法》《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规和规范性文件的要求，建立了公司治理的各项基础制度并能够有效执行，公司治理规范，股东大会、董事会、监事会运作规范有效，董事、监事和高级管理人员勤勉尽职，按照法律法规和公司章程的规定履行职权。同时加强内控制度建设，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律法规和《公司章程》的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益。
　　2022年上半年，为进一步规范公司运作，提高治理水平，根据相关法律法规及规范性文件的相关规定，结合实际情况，公司完成了《公司章程》部分条款以及相关制度进行系统性梳理与修改工作，对相关程序和内容进行细化和具体化规范要求，有利于公司的正常运行和长远发展。并且董事会、监事会顺利完成换届工作，聘任长期在公司经营管理和市场一线的骨干人才担任公司高级管理人员，不断提升经营团队活力，能够为公司决策提供相应的专业支持。

　　三、2022年上半年核心竞争力分析
　　1、优化和整合产业链，一体化的优势提升企业的竞争力
　　结合国内外宏观经济形势、行业发展趋势、企业核心竞争力和发展阶段，公司定位为一家为综合性生态景观、绿色环保、休闲旅游等领域提供规划策划、设计施工、投资运营等服务的产业链一体化综合服务商。
　　此定位的战略规划下，结合自身的核心竞争力和所处产业领域的价值链进行分析，公司对内进行技术创新提升和转型升级，对外进行外延式的资源整合，在生态景观、绿色环保、休闲旅游三个业务领域进一步优化和整合产业链，目前公司（含子公司）同时拥有，公司拥有城乡规划甲级、建筑工程设计甲级、旅游专项规划设计甲级、风景园林设计专项甲级、环境污染治理防治工程专项设计甲级、市政公用工程总承包壹级、环境污染治理防治工程总承包甲级、建筑工程总承包贰级、古建筑工程专业承包贰级等多项资质。
　　近年来，随着项目趋于大型化、综合性，公司丰富的产业链能提供一体化的服务，为客户提供一揽子的解决方案和合作模式，公司的竞争优势明显，培育了多个业务增长点，实现了多点盈利，同时通过内部业务协同，提高了核心环节的利润支撑能力，并在增加产业深度的同时提高了对项目的控制力和影响力，从而提高了公司的盈利能力。另一方面，公司通过产业投资等进行产业链的延伸，在旅游类产业的后端运营管理等方面积累经验，以提升公司的多点盈利能力和可持续发展能力，也有利于公司在经营拓展中提高竞争门槛，提高公司的核心竞争力。
　　2、聚焦战略业务区域，通过良好的客户关系形成以点带面的发展提升竞争力
　　为提高企业的发展质量，降低未来的经营风险，公司综合考虑外部市场环境和金融市场变化，提高项目筛选标准，进一步聚焦华东地区等战略区域，经过多年发展，公司已与区域地方政府等其他甲方建立了良好的合作互信关系，通过前期项目的实施落地取得区域良好的企业品牌形象和知名度，进一步提升了企业的市场竞争力和实施落地转化能力。
　　3、努力提高公司品牌和综合实力，提高公司竞争力。
　　近年来，园林类企业的竞争格局日趋集中，随着市场化程度的加深、体制机制的不断完善、EPC等管理总承包模式，行业出现新一轮的整合，优胜劣汰的局面更加突出，部分综合实力较强公司的市场份额逐步扩大，行业的集中度逐步提高，在市场拓展中企业的综合实力日益重要。公司历来重视企业的信誉、质量和市场形象，随着公司近几年的发展，公司的品牌形象和实力进一步提升，同时，通过对内人才培养、技术创新、对外开展合作等形式，为公司市场开拓和进一步发展奠定了基础，对公司的业绩起到了积极的推动作用，提升公司的综合实力和持续发展能力。